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SOL AI반도체소부장은 삼성전자·SK하이닉스 같은 반도체 완성 업체를 빼고, 장비·소재·부품 회사 20곳만 골라 담는 신한자산운용의 ETF입니다.
9월에는 반도체 대형주인 삼성전자·SK하이닉스보다 더 많이 올랐다는 기사가 나왔고, 그 뒤로 이 상품을 찾는 사람이 늘었습니다.
운용사가 공개한 10월 8일자 구성종목과 10월 7일 기준 수익률을 놓고, 무엇을 담았고 어떤 흐름이었는지를 숫자로 정리했습니다.
① 운용사·상장: 신한자산운용, 2023년 4월 25일(코드 455850)
② 구성: 반도체 소재·부품·장비 20종목, 완성 업체 제외
③ 9월 성과: 시장가격 기준 한 달 18.27%
④ 순자산: 1조 3,558억원(10월 7일)
⑤ 주의: 예금자보호 대상 아님, 변동 폭 큼
SOL AI반도체소부장 기본 정보
SOL AI반도체소부장은 신한자산운용이 2023년 4월 25일 상장한 국내 주식형 ETF로, 종목코드는 455850입니다. 소부장은 소재·부품·장비의 줄임말로, 반도체 칩을 직접 만드는 회사가 아니라 칩을 만들 때 필요한 장비·재료·부품을 공급하는 회사를 가리킵니다.
처음 이름은 SOL 반도체 소부장 Fn이었습니다. 2024년 2월 신한자산운용이 기초지수를 바꾸면서 이름에 AI를 붙였는데, 당시 설명은 AI 반도체로 주목받는 국내 소부장 기업에 투자한다는 개념을 더 분명히 하려는 변경이었다는 것입니다.
10월 7일 운용사 화면 기준 순자산 총액은 1조 3,558억원이고 총보수는 연 0.45%입니다. 연초에는 4646억원 수준이었는데 3월 10일 기사에서 이미 1조원을 넘었다고 나올 만큼 올해 들어 돈이 빠르게 들어왔습니다.
처음 설정할 때 1주 가격은 10,000원이었습니다. 10월 7일 기준가격은 30,332.10원입니다.
20종목을 고르는 방식
기초지수는 FnGuide AI 반도체 소부장 지수입니다. 네이버페이 증권에 실린 상품 설명을 순서대로 풀면 고르는 과정은 세 단계입니다.
먼저 유가증권시장과 코스닥에 상장된 회사 가운데 시가총액 1,000억원 이상, 하루 평균 거래대금 10억원 이상인 곳만 남깁니다. 다음으로 FICS(에프앤가이드 업종 분류) 기준 하드웨어·소재·반도체·디스플레이 업종에 속한 회사로 좁힙니다.
마지막으로 각 회사의 공시와 애널리스트 리포트에 반도체 소재·부품·장비와 그 유의어가 얼마나 나오는지로 유사도 점수를 매겨 상위 20종목을 고릅니다. 운용사 설명에는 반도체 완성업체를 배제하고 소재와 부품, 장비 업체만 따라간다고 적혀 있어, 삼성전자와 SK하이닉스는 이 ETF에 들어가지 않습니다.
3월 10일 기사 기준 구성은 소재 약 14%, 부품 약 16%, 장비 약 45%, 기타 약 25%였습니다. 장비 회사 비중이 가장 크다는 점이 이 상품의 성격을 정합니다.
10월 8일 구성종목 20개
신한자산운용이 공개한 10월 8일자 구성종목(PDF, ETF 한 묶음에 들어 있는 주식 목록)은 아래와 같습니다. 현금성자산은 0.35%입니다.
| 순서 | 종목 | 비중 | 순서 | 종목 | 비중 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 한미반도체 | 15.56% | 11 | 하나마이크론 | 3.40% |
| 2 | 주성엔지니어링 | 11.46% | 12 | 한솔케미칼 | 3.35% |
| 3 | 이수페타시스 | 9.29% | 13 | 유진테크 | 3.25% |
| 4 | 대덕전자 | 7.02% | 14 | ISC | 2.88% |
| 5 | 리노공업 | 5.92% | 15 | 테스 | 2.61% |
| 6 | HPSP | 5.90% | 16 | 솔브레인 | 2.43% |
| 7 | 원익IPS | 5.86% | 17 | 피에스케이홀딩스 | 2.03% |
| 8 | 심텍 | 5.82% | 18 | 티씨케이 | 2.01% |
| 9 | 피에스케이 | 3.74% | 19 | 테크윙 | 2.01% |
| 10 | SKC | 3.69% | 20 | 코리아써키트 | 1.43% |
1위 한미반도체는 반도체를 쌓아 붙이는 후공정 장비를 만드는 회사이고, 2위 주성엔지니어링은 웨이퍼에 얇은 막을 입히는 증착 장비 회사입니다. 상위 5종목을 더하면 49.25%로, 20종목이라도 절반가량은 다섯 회사가 차지합니다.
피에스케이와 피에스케이홀딩스는 이름이 비슷하지만 따로 상장된 별개 회사이고, 이 ETF에는 둘 다 들어 있습니다. 증권사 앱에서 개별 종목을 찾아볼 때 헷갈리기 쉬운 부분입니다.
9월 18.27% 상승의 배경
머니투데이는 10월 3일 기사에서 SOL AI반도체소부장의 9월 한 달 수익률을 18.27%로 집계하며 삼성전자·SK하이닉스보다 더 뛰었다고 소개했습니다. 운용사 일별 자료로 보면 시장가격이 8월 31일 24,465원에서 9월 30일 28,935원으로 오른 구간입니다.
기사가 든 배경은 메모리 증설입니다. AI발 메모리 수요를 공급이 따라가지 못하면서 증설이 이어지고, 그에 따라 소부장 업체의 수주와 실적이 좋아질 것이라는 기대가 금리 상승 부담보다 컸다는 설명입니다. 같은 기사는 코스닥 시가총액 상위 20개 가운데 반도체 소부장주가 8월 말 10개에서 한 달 만에 13개로 늘었다고 적었습니다.
9월에 더 많이 오른 반도체 관련 ETF도 있었습니다. 같은 기사 집계로 DS 코스닥액티브 23.01%, SOL 반도체전공정 22.15%, HANARO 반도체핵심공정주도주 19.34%였습니다. 소부장 계열 상품이 함께 오른 달이었다는 뜻입니다.
기간을 넓혀 운용사 수익률 표(10월 7일 기준)를 보면 흐름이 이렇습니다.
| 기간 | 기준가격 수익률 | 기초지수 수익률 |
|---|---|---|
| 1개월 | 20.76% | 20.90% |
| 3개월 | 26.17% | 26.44% |
| 6개월 | 25.79% | 28.19% |
| 1년 | 98.17% | 102.10% |
| 상장 이후 | 211.85% | 216.77% |
표는 분배금을 재투자했다고 가정한 세전 수익률입니다. 기준가격 수익률이 기초지수보다 조금씩 낮은 것은 보수와 거래 비용 등이 빠지기 때문입니다.
SOL AI반도체소부장의 변동 폭
9월 상승만 보면 놓치기 쉬운 것이 변동 폭입니다. SOL AI반도체소부장의 기준가격은 6월 12일 34,185.10원까지 올랐다가 7월 31일 20,114.83원으로 내려왔습니다. 그 뒤 8월과 9월에 회복해 10월 7일 30,332.10원이 됐습니다.
6개월 수익률이 1개월·3개월 수익률과 비슷한 수준에 머문 것도 이 때문입니다. 6개월 전인 4월 초부터 보면 중간에 큰 하락 구간이 끼어 있어, 고점에서 들어간 사람과 7월 말에 들어간 사람의 결과가 크게 다릅니다.
하루 움직임도 큽니다. 10월 7일 하루 기준가격은 5.51%, 시장가격은 5.37% 내렸고, 그 전날인 10월 6일에는 기준가격이 5.06% 올랐습니다. 대형주가 빠진 20종목 집중형이라 개별 종목 이슈가 ETF 가격에 크게 반영되는 구조입니다.
신한자산운용은 상품 페이지에 집합투자증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않으며, 과거의 운용실적이 미래의 성과를 보장하지 않는다고 안내합니다. 이 글은 상품 구조와 지난 수치를 정리한 것이며 매수·매도를 권하지 않습니다.
SOL AI반도체TOP2플러스와 겹치는 종목
같은 신한자산운용의 SOL AI반도체TOP2플러스와 헷갈리는 경우가 많습니다. 두 상품은 각도가 반대에 가깝습니다. TOP2플러스는 삼성전자·SK하이닉스를 축으로 한 대형주 집중형이고, SOL AI반도체소부장은 그 두 회사를 아예 빼고 소부장만 담습니다.
그래도 겹치는 종목이 있습니다. 10월 8일 두 상품의 구성종목을 대조하면 이수페타시스, 대덕전자, 원익IPS, 피에스케이, 테스 다섯 곳이 양쪽에 모두 들어 있습니다. 둘을 함께 보유하면 이 다섯 회사의 비중이 생각보다 커질 수 있습니다.
미래에셋자산운용의 TIGER 반도체TOP10과 비교하면 차이가 더 분명합니다. TIGER 반도체TOP10은 상위 2개 종목에 각 25%를 싣는 구조라 삼성전자·SK하이닉스 비중이 큰 반면, 소부장 ETF에는 두 회사가 0%입니다.
반도체 대형주를 이미 직접 갖고 있다면 겹침이 적은 쪽이 어디인지, 반대로 반도체 전체를 한 번에 담고 싶다면 대형주가 들어간 쪽이 어디인지를 먼저 정하고 상품을 고르는 것이 순서입니다.
자주 묻는 질문 (FAQ)
SOL AI반도체TOP2플러스 vs TIGER 반도체TOP10 대신 소부장을 고르는 경우는 언제인가요?
두 상품은 반도체 대형 두 회사에 큰 비중을 두지만 소부장 ETF는 그 두 회사가 없습니다. 대형주를 이미 직접 보유하고 있어 겹침을 줄이고 싶은 경우에 비교 대상이 됩니다. 어느 쪽이 낫다는 판단은 이 글에서 하지 않습니다.
시장가격과 기준가격이 왜 다른가요?
시장가격은 거래소에서 실제로 거래된 값이고, 기준가격은 ETF가 담은 주식 값을 하루 한 번 계산한 값입니다. 10월 7일 두 값의 차이인 괴리율은 -0.07%였습니다. 괴리율이 크게 벌어진 날 사고팔면 손해를 볼 수 있습니다.
분배금이 나오나요?
운용사 안내로는 연 1회이고 지급 기준일은 4월 마지막 영업일입니다. 운용사 정책에 따라 유보되거나 지급률이 바뀔 수 있다고 적혀 있습니다.
연금저축이나 퇴직연금에서도 살 수 있나요?
운용사 상품 정보에 연금투자 가능으로 표시돼 있습니다. 계좌 종류별 위험자산 한도에 따라 실제 매수 가능 금액이 달라지니 증권사 연금계좌 화면에서 확인하세요.
20종목이 언제 바뀌나요?
구성종목은 지수 규칙에 따라 정기적으로 바뀌며, 운용사 구성종목 화면에서 날짜별 목록을 볼 수 있습니다. 예를 들어 3월 기사에 이름이 있던 이오테크닉스는 10월 8일 목록에 없습니다.
마치며
소부장 ETF는 반도체를 직접 만드는 대형 두 회사를 빼고 그 회사들에 장비와 재료를 대는 쪽에 거는 상품입니다. 9월처럼 증설 기대가 커지는 시기에는 크게 오르지만, 6월에서 7월 사이처럼 한 번에 크게 밀리는 구간도 겪었습니다. 같은 운용사의 대형주 집중형 상품과는 다섯 종목이 겹친다는 점까지 함께 놓고 보시길 권합니다.
