필라델피아 반도체지수 | 30종목 고르는 규칙과 추종 ETF 구분법

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미국 증시 뉴스에서 매일 아침 나오는 필라델피아 반도체지수는 미국에 상장된 반도체 기업 30곳의 주가를 묶은 지수입니다. 영어 이름은 PHLX Semiconductor Sector Index, 줄여서 SOX라고 씁니다.

이름은 많이 들어도 어떤 회사를 어떤 규칙으로 넣는지, 이름이 비슷한 ETF가 정말 이 지수를 따라가는지는 헷갈리기 쉽습니다.

나스닥이 공개한 지수 방법론과 운용사 공시를 기준으로 구성 규칙, 조회 방법, 추종 상품을 정리했습니다. 특정 상품을 사라거나 지수 방향을 점치는 글은 아닙니다.

오늘 반도체지수 시세 조회 📈

필라델피아 반도체지수의 정체

필라델피아 반도체지수는 1993년 12월 1일 필라델피아 증권거래소가 만든 업종 지수입니다. 출발 값은 200이었고 1995년 7월 24일 2대1로 분할됐습니다. 지금은 필라델피아 거래소를 인수한 나스닥이 관리하고, 공식 이름도 PHLX Semiconductor Sector Index입니다.

티커는 SOX입니다. 그래서 해외 기사에서는 필라델피아라는 말 없이 SOX 지수로만 부르는 경우가 많습니다.

지수에 들어가는 회사는 반도체를 설계하거나 만들거나 유통하는 기업입니다. 칩을 설계하는 회사, 공장을 돌리는 파운드리, 장비와 소재를 대는 회사가 함께 묶여 있어 반도체 업종 전체 분위기를 읽는 잣대로 쓰입니다.

옵션 거래는 1994년 9월 7일부터 시작됐습니다. 지수를 직접 사고팔 수는 없고, 지수를 따라가도록 설계된 ETF나 옵션 같은 상품을 통해서만 투자할 수 있습니다.

편입 기준과 비중 규칙

나스닥 방법론에 적힌 편입 조건은 네 가지입니다. 미국 거래소에 상장돼 있어야 하고, 시가총액이 1억 달러 이상이어야 하며, 기준일 전 최소 3개월 거래 이력이 있어야 하고, 미국 옵션시장에 옵션이 상장돼 있거나 상장 자격이 있어야 합니다.

국적 조건은 없습니다. 그래서 대만 TSMC나 네덜란드 ASML처럼 해외 기업도 미국에 상장한 주식예탁증서(ADR)로 들어올 수 있습니다. 반대로 코스피에만 상장된 종목은 이 조건을 못 맞춰 대상이 아닙니다.

조건을 통과한 회사 가운데 시가총액 상위 30곳을 뽑습니다. 비중은 시가총액대로 주되 한 회사가 너무 커지지 않게 상한을 둡니다.

이 상한 방식은 2024년 4월 22일부터 쓰였습니다. 그 전에는 어느 종목도 8%를 넘지 못하게 하는 2단계 방식이었습니다. 상한을 넘은 비중은 아래 종목들에 시가총액 순서대로 나눠 줍니다.

정기 변경 일정과 9월 재구성

SOX는 1년에 한 번 종목을 새로 뽑고, 분기마다 비중을 다시 맞춥니다.

종목 재구성의 기준일은 매년 7월 마지막 거래일입니다. 이날 시가총액으로 30곳을 다시 고르고, 9월 셋째 금요일 다음 첫 거래일 개장 때 반영합니다. 비중 조정은 2월·5월·8월·11월 마지막 거래일을 기준으로 잡아 3월·6월·9월·12월 셋째 금요일 다음 거래일에 적용합니다.

올해 정기 재구성에서는 반도체 제조용 소재를 공급하는 Qnity Electronics가 새로 들어갔고, 회사가 9월 21일 편입 사실을 알렸습니다. 뉴욕증권거래소에 Q라는 티커로 상장된 회사입니다.

연중에 상장폐지나 합병으로 빠지는 종목이 생기면, 편입 조건을 갖춘 회사 가운데 지수 밖 시가총액 1위가 그 자리를 채웁니다.

나스닥 지수 페이지 기준 10월 1일 종가는 12,829.00으로, 하루 전보다 200.38포인트 올랐습니다.

지수 조회하는 곳

가장 손쉬운 곳은 국내 포털 증권 서비스입니다. 네이버페이 증권의 해외 지수 메뉴에서 필라델피아 반도체를 고르면 일별 종가와 차트를 볼 수 있습니다. 위 버튼이 그 화면으로 바로 갑니다.

원본 수치는 나스닥 글로벌 인덱스 사이트의 SOX 개요 페이지에 올라옵니다. 지수값과 등락은 누구나 볼 수 있지만 종목별 비중 표는 로그인해야 열립니다.

나스닥은 미국 동부 시간 오전 9시 30분 1초부터 오후 5시 16분까지 1초마다 지수를 계산해 내보냅니다. 한국 시간으로는 밤에 움직이고, 우리가 아침 뉴스에서 보는 숫자는 전날 밤 미국 장이 끝난 뒤의 SOX 종가입니다.

해외 사이트에서 찾을 때는 SOX를 입력하면 됩니다. 이름이 비슷한 NYSE Semiconductor Index는 별개의 지수라 숫자가 다르게 나옵니다.

SOX 추종 ETF와 헷갈리는 상품

필라델피아 반도체지수를 그대로 따라가는 대표 상품은 국내 상장 ETF와 미국 상장 ETF가 하나씩 있습니다.

여기서 자주 생기는 오해가 있습니다. SOXQ와 SOXX는 철자가 한 글자만 다르지만 따라가는 지수가 다릅니다. 미국 페이지 주소에 phlx가 남아 있는 SOXX와, 반도체 3배로 유명한 SOXL은 지금 SOX가 아니라 NYSE Semiconductor Index를 따라갑니다. 둘 다 30곳을 담는 반도체 지수라 비슷하게 움직이지만 같은 지수는 아닙니다.

TIGER 381180은 미래에셋 공시 기준 10월 2일 순자산이 6조592억원입니다. 7월 말 6조원을 넘길 때 국내 해외 테마형 ETF 가운데 가장 큰 규모로 보도됐습니다. 환헤지를 하지 않아 원·달러 환율 변동이 수익률에 그대로 섞입니다.

국내 반도체주와의 관계

SOX는 미국 상장 종목만 담으므로 코스피 반도체 종목은 지수 안에 들어 있지 않습니다. 다만 같은 업종이라 국내 증시는 아침마다 전날 SOX 등락을 업종 분위기의 참고치로 봅니다.

그렇다고 늘 같은 방향으로 움직이지는 않습니다. 10월 2일 아침이 좋은 예입니다. 전날 밤 필라델피아 반도체지수가 1.59% 올랐는데 코스피는 0.47% 내린 6,938.27로 출발했고, 삼성전자는 0.72% 하락, SK하이닉스는 0.16% 오른 보합권이었습니다.

그날 시장은 미국 9월 고용지표 발표와 국내 연휴를 앞둔 대기 심리가 컸다고 전해졌습니다. 국내 반도체주는 SOX 말고도 환율, 외국인 수급, 국내 일정 같은 변수를 함께 탑니다.

그래서 SOX 숫자 하나로 다음 날 국내 종목을 단정하기보다는, 업종 전체 온도를 보는 지표로 쓰는 편이 맞습니다. 이 글은 지수 구조를 설명하는 정보이며 특정 종목이나 ETF의 매수·매도를 권하지 않습니다.

자주 묻는 질문 (FAQ)

국내에서 필라델피아 반도체 지수 ETF는 어떻게 사나요?

국내 상장 상품인 TIGER 381180은 일반 증권 계좌에서 주식처럼 종목코드로 사고팝니다. SOXQ 같은 미국 상장 ETF는 증권사 앱에서 해외주식 거래를 신청한 뒤 달러로 매매합니다.

SOX 지수 자체를 살 수는 없나요?

지수는 계산된 숫자라 직접 살 수 없습니다. 지수를 따라가도록 만든 ETF나 지수 옵션 같은 상품을 통해서만 간접적으로 투자할 수 있습니다.

TIGER 상품은 환율 영향을 받나요?

받습니다. 운용사 공시에 환헤지를 하지 않는다고 적혀 있어, 지수가 그대로여도 원·달러 환율이 오르면 원화 기준 가격이 오르고 환율이 내리면 떨어집니다.

TIGER 381180 분배금은 언제 나오나요?

운용사 안내 기준 1월, 4월, 7월, 10월의 마지막 영업일에 지급합니다. 금액은 그때그때 받은 배당에 따라 달라집니다.

SOXL을 사면 필라델피아 지수의 3배로 움직이나요?

아닙니다. SOXL은 NYSE Semiconductor Index의 하루 등락을 3배로 따라가는 상품입니다. 기초 지수가 다르고, 하루 단위로 배수를 다시 맞추기 때문에 여러 날 보유하면 3배와 차이가 커질 수 있습니다.

마치며

필라델피아 반도체지수는 미국에 상장된 반도체 기업 가운데 덩치 순으로 30곳을 골라, 1위도 12%를 넘지 못하게 눌러 담은 업종 지수입니다. 뉴스 숫자를 볼 때는 그것이 SOX인지 NYSE 반도체 지수인지부터 구분하고, 상품을 볼 때는 추종 지수 이름과 환헤지 여부를 공시에서 직접 확인하면 헷갈릴 일이 크게 줄어듭니다.